Le conseil d’administration de Pattern Energy exhorte les actionnaires à voter « FOR » la transaction de l’Office d’investissement du Régime de pensions du Canada aujourd’hui

SAN FRANCISCO,-- Pattern Energy Group Inc. (Nasdaq et TSX : PEGI) (« Pattern Energy » ou la « Société ») a annoncé aujourd’hui que son conseil d’administration rappelle aux actionnaires de voter « FOR » les propositions relatives à la transaction en cours de la Société (la « transaction ») avec le Conseil d’investissement du Régime de pensions du Canada (« Investissements du RPC ») lors de la prochaine réunion spéciale le 10 mars 2020. La Société a fait la déclaration suivante :

Notre conseil d’administration réitère fermement sa recommandation selon laquelle les actionnaires votent « FOR » la valeur convaincante et certaine de la transaction. Un vote "POUR" la transaction est un vote pour:

• Une prime importante à de multiples indices de référence en matière d’évaluation, y compris la pleine et juste valeur pour le pipeline de développement et d’autres aspects du plan de la direction que les marchés publics n’ont jamais reconnu.
• Immédiatement et une certaine valeur face à un secteur volatil dans un marché mondial qui est en plein désarroi.
• La meilleure voie à suivre à la suite d’un processus solide qui a été dirigé par un comité spécial entièrement indépendant du Conseil.

Nous reconnaissons qu’il y a ceux qui croient que la Société devrait envisager une voie différente vers l’avenir. Autrement dit, nous croyons qu’ils ont tort.

• Pour dépasser le prix de transaction de 26,75 $, Pattern Energy devrait croître à un rythme bien supérieur au plan de gestion actuel. Cela nécessiterait la hausse de capitaux propres supplémentaires et peut-être d’autres mesures, y compris la réduction potentielle du dividende, qui, nous l’espérons, aurait une incidence négative sur le cours de l’action de la Société.
• Les mouvements boursiers des sociétés homologues reflètent des situations événementiels uniques dans ces entreprises. Ils ne sont pas pertinents pour Pattern Energy et ne devraient pas simplement être extrapolés au cours de l’action de la Société. Le secteur demeure volatil et la viabilité à long terme des niveaux de prix actuels est incertaine. La volatilité importante du groupe de pairs au cours des deux dernières semaines en particulier, y compris les changements rapides et serrés, contraste fortement avec la certitude de la transaction entièrement monétaire.
• Les fondamentaux de l’entreprise et les vents contraires auxquels la Société est confrontée n’ont pas changé. Sans cette transaction, Pattern Energy continuera d’être la seule U.S. YieldCo sans commanditaire financier. Dans ce scénario, les actionnaires de la Société supporteraient le risque à la baisse associé au régime autonome de la Société.

La réunion spéciale pour voter sur la transaction aura lieu demain, Mars 10, 2020. Le Conseil recommande fortement aux actionnaires de voter « FOR » la transaction. Seul votre dernier vote daté et exécuté valide comptera, ce qui signifie que même si vous avez déjà voté contre la transaction, vous pouvez toujours voter " POUR" la transaction AUJOURD’HUI.

La Société continue de s’attendre à ce que la transaction soit conclue peu de temps après la réception de l’approbation des actionnaires. Pattern Energy a reçu toutes les approbations réglementaires requises pour effectuer la transaction.

Evercore et Goldman Sachs et Co. LLC agissent à titre de conseillers financiers indépendants auprès du Comité spécial du conseil d’administration de Pattern Energy, et Paul, Weiss, Rifkind, Wharton et Garrison LLP est conseiller juridique indépendant auprès du Comité spécial du Conseil.

À propos de Pattern Energy
Pattern Energy Group Inc. (Pattern Energy) est une société d’électricité indépendante cotée au Nasdaq Global Select Market et à la Bourse de Toronto. Pattern Energy dispose d’un portefeuille de 28 projets d’énergie renouvelable d’une capacité d’exploitation de 4,4 GW aux États-Unis, au Canada et au Japon qui utilisent une technologie éprouvée et la meilleure de sa catégorie.

Déclaration de mise en garde concernant les énoncés prospectifs
Certaines déclarations contenues dans le présent communiqué de presse constituent des « énoncés prospectifs » au sens de la Loi sur la réforme des litiges en valeurs mobilières privées de 1995 et des « renseignements prospectifs » au sens des lois canadiennes sur les valeurs mobilières. Ces déclarations comprennent des déclarations concernant les événements et les attentes futurs prévus qui ne sont pas des faits historiques. Tous les énoncés autres que les énoncés de faits historiques sont des énoncés qui pourraient être considérés comme des énoncés prospectifs. Les énoncés prospectifs sont généralement identifiés par des mots tels que « croire », « s’attendre à », « anticiper », « avoir l’intention », « cibler », « estimer », « continuer », « position », « planifier », « prévoir », « projeter », « prévoir », « guider », « objectif », « objectif », « objectif » « perspectives », « possibles » ou « potentielles », par de futurs verbes conditionnels tels que « assumer », « sera », « devrait », « devrait », « pourrait » ou « peut », ou par des variations de ces mots ou par des expressions similaires ou par le négatif de celui-ci. Les résultats réels peuvent varier considérablement de ceux exprimés ou sous-entendus par des énoncés prospectifs fondés sur un certain nombre de facteurs liés à l’acquisition en cours de la Société, y compris, sans limitation ,1) les risques liés à la consommation de la fusion, y compris les risques que (a) la fusion ne puisse pas être consommée dans le délai prévu, ou du tout ,b) les parties peuvent ne pas obtenir l’approbation des actionnaires de l’accord de fusion et c) d’autres conditions à la consommation de la fusion en vertu de la fusion L’accord peut ne pas être satisfait; (2) les effets que toute résiliation de l’entente de fusion peut avoir sur la Société ou ses activités, y compris les risques que (a) le prix des actions ordinaires de la Société puisse diminuer de façon significative si la fusion n’est pas conclue, b) l’entente de fusion peut être résiliée dans des circonstances exigeant que la Société paie aux parents des frais de résiliation, ou c) les circonstances de la résiliation, y compris l’imposition possible d’une période de 12 mois pendant laquelle les frais de résiliation pourraient être payables à la suite de certaines transactions, peuvent avoir un effet dissuasif sur les solutions de rechange à la fusion; (3) les effets que l’annonce ou la dépendance de la fusion peuvent avoir sur la Société et ses activités, y compris les risques que, par conséquent (a) les activités, les résultats d’exploitation ou le cours de l’action de la Société puissent en pâtir, b) les plans et opérations actuels de la Société peuvent être perturbés, c) la capacité de la Société de retenir ou de recruter des employés clés peut être affectée négativement, d) les relations d’affaires de la Société (y compris avec les fournisseurs, les décapants et les partenaires commerciaux) peuvent être affectées négativement ( e) l’accès aux marchés de la dette ou des actions à des conditions favorables, ou (f) l’attention de la direction ou des employés de la Société peut être détournée d’autres questions importantes; (4) l’effet des limitations que l’accord de fusion impose à la capacité de la Société d’exploiter ses activités ou de s’engager dans d’autres transactions; (5) la nature, le coût et l’issue des litiges en instance et futurs et d’autres procédures judiciaires, y compris toute procédure de ce genre liée à la fusion et intentée contre la Société et d’autres; (6) le risque que la fusion et les transactions connexes entraînent des coûts, des passifs ou des retards imprévus; (7) la capacité de la Société de continuer à verser un dividende trimestriel; et (8) d’autres facteurs économiques, commerciaux, concurrentiels, juridiques, réglementaires et/ou fiscaux sous la rubrique « Facteurs de risque » dans la partie I, article 1A du rapport annuel de la Société sur formulaire 10-K pour l’exercice clos le 31 décembre 2019, tel que mis à jour ou complété par des rapports ultérieurs que la Société a déposés ou déposés auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC» des États-Unis. Les investisseurs potentiels, les actionnaires et d’autres lecteurs sont priés de ne pas se fier indûment à ces énoncés prospectifs, qui ne sont énoncés qu’à la date à laquelle ils sont faits. La Société n’assume aucune obligation de mettre à jour publiquement toute déclaration prospective après qu’elle a été faite, que ce soit à la suite de nouveaux renseignements, d’événements futurs ou autrement, sauf si la loi l’exige.

Informations supplémentaires et où les trouver
Le présent communiqué de presse ne constitue pas une offre de vente ou la sollicitation d’une offre d’achat de titres ou une sollicitation de vote ou d’approbation. Le présent communiqué de presse peut être considéré comme du matériel de sollicitation à l’égard de la fusion. Dans le cadre de la transaction proposée, la Société a déposé une circulaire de sollicitation de procurations définitive auprès de la SEC et des autorités canadiennes de réglementation des valeurs mobilières et

a envoyé la circulaire de sollicitation de procurations et la carte de procuration définitive à chaque actionnaire ayant le droit de voter à la réunion spéciale relative à la fusion proposée. LES ACTIONNAIRES DE LA SOCIÉTÉ SONT INVITÉS À LIRE LA CIRCULAIRE DE SOLLICITATION DE PROCURATION (Y COMPRIS LES MODIFICATIONS OU LES SUPPLÉMENTS QUI S’Y TROUVENT ET TOUS LES DOCUMENTS INCORPORÉS PAR RENVOI) ET D’AUTRES DOCUMENTS PERTINENTS DANS LE CADRE DE LA TRANSACTION PROPOSÉE QUE LA SOCIÉTÉ A DÉPOSÉE ET PEUVENT DÉPOSER AUPRÈS DE LA SEC ET DES AUTORITÉS CANADIENNES DE RÉGLEMENTATION DES VALEURS MOBILIÈRES LORSQU’ELLES DEVIENNENT DISPONIBLES PARCE QU’ELLES CONTIENNENT DES RENSEIGNEMENTS IMPORTANTS SUR LA TRANSACTION PROPOSÉE ET LES PARTIES À LA TRANSACTION PROPOSÉE. Les actionnaires et les investisseurs sont en mesure d’obtenir gratuitement des copies de la circulaire de sollicitation de procurations et d’autres documents pertinents (lorsqu’ils seront disponibles) et d’autres documents déposés par la Société sur le site Web de la SEC à www.sec.gov et le site Web des autorités canadiennes de réglementation des valeurs mobilières au www.sedar.com. Des copies de la circulaire de sollicitation de procurations et des documents qui y sont incorporés par renvoi peuvent également être obtenues, sans frais, en communiquant avec le service des relations avec les investisseurs de la Société au ir@patternenergy.com ou (416) 526-1563.

Participants à la sollicitation
La Société et ses administrateurs, dirigeants et certains employés peuvent être considérés, en vertu des règles de la SEC et des règles applicables au Canada,comme des participants à la sollicitation de procurations à l’égard de la fusion. L’information concernant les administrateurs et les dirigeants de la Société est disponible dans sa circulaire de sollicitation de procurations annuelles et sa déclaration de procuration définitive relative à la transaction proposée déposée auprès de la SEC et des autorités canadiennes de réglementation des valeurs mobilières le 23 avril 2019 et le 4 février 2020,respectivement. D’autres renseignements concernant les participants à la sollicitation de procuration et une description de leurs intérêts directs et indirects, par des titres ou autrement, sont également contenus dans la circulaire de sollicitation de procurations définitives et d’autres documents pertinents déposés auprès de la SEC et des autorités canadiennes de réglementation des valeurs mobilières. Ces documents peuvent être obtenus gratuitement auprès de la Société à partir des sources indiquées ci-dessus.