Magnachip conclut une entente définitive avec Wise Road Capital dans le cadre d’une transaction privée d’une valeur de 1,4 milliard de dollars

Magnachip Semiconductor Corporation , le leader sud-coréen des solutions d’affichage et d’énergie, a annoncé aujourd’hui qu’elle a conclu un accord définitif (l'«Accord ») avec South Dearborn Limited, une société constituée dans les îles Caïmans, et Michigan Merger Sub, Inc., une société du Delaware, qui sont des véhicules d’investissement établis par Wise Road Capital LTD et certains de ses partenaires limités (« Wise Road »).

Aux termes de l’Accord, Les actionnaires de Magnachip recevront 29,00 $ en espèces pour chaque action ordinaire de Magnachip qu’ils détiennent actuellement, ce qui représente une prime d’environ 75 % par rapport au cours moyen pondéré en volume de 3 mois de Magnachip et une prime d’environ 54 % par rapport au cours de clôture inchangé le 2 mars 2021,dernier jour de négociation avant que les médias ne rapportent qu’ils s’intéressent à l’acquisition de Magnachip. La transaction en espèces a une valeur en actions d’environ 1,4 milliard de dollars. L’opération est entièrement soutenue par des engagements en actions et n’est subordonnée à aucune condition de financement.

Après la clôture de la transaction, l’équipe de direction et les employés de Magnachip devraient continuer à jouer leur rôle, et la Société demeurera basée à Cheongju, Séoul et Gumi, en Corée du Sud. On s’attend à ce que la transaction soit transparente pour les clients et les employés de l’ensemble des activités de Magnachip.

Le chef de la direction de Magnachip, YJ Kim, a déclaré : « Cette transaction est dans le meilleur intérêt de toutes nos parties prenantes, y compris les actionnaires, les clients et les employés. Ce sera une excellente occasion d’accélérer notre stratégie de croissance MX 3.0. Compte tenu de leur expertise approfondie dans l’industrie, Wise Road Capital est un partenaire idéal pour Magnachip, et nous sommes impatients de travailler avec eux alors que nous traçons la prochaine phase pour notre entreprise. Nous demeurons reconnaissants à nos clients pour leur confiance et à nos collègues pour leur engagement indéfectible à fournir des produits de pointe à nos clients du monde entier.

Wise Road a l’intention de travailler en collaboration avec l’équipe de direction de Magnachip pour poursuivre la prochaine étape de la stratégie de croissance de la Société et transformer la Société en un véritable chef de file de l’industrie sur les marchés mondiaux de l’affichage et de l’énergie. Grâce à ses investissements supplémentaires et à son réseau mondial, Wise Road contribuera à la croissance de Magnachip à l’échelle internationale. Wise Road reste absolument déterminé à fournir des produits et services de classe mondiale aux clients de la Société, tout en créant un environnement stable pour les employés de l’entreprise à croître et à prospérer.

Le conseil d’administration de Magnachip a approuvé à l’unanimité l’entente et recommande aux actionnaires de Magnachip de voter en faveur de la transaction. Les détails de la transaction et de l’accord sont inclus dans le rapport actuel de la Société sur formulaire 8-K, qui sera déposé auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis en temps voulu.

La transaction devrait être close au cours du second semestre 2021, sous réserve des conditions de clôture habituelles, y compris la réception des approbations des actionnaires et des autorités réglementaires.

Conseillers

J.P. Morgan Securities LLC a été conseiller financier exclusif et Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP, Richards, Layton & Finger, PA et Kim & Chang ont été conseillers juridiques de Magnachip. BMO Marchés des capitaux Corp. a agi à titre de conseiller financier exclusif et Hogan Lovells US LLP et Lee & Ko ont agi à titre de conseiller juridique pour Wise Road Capital LTD.

À propos de Magnachip Semiconductor Corporation

Magnachip est un concepteur et fabricant de solutions de plate-forme semi-conducteurs analogiques et à signaux mixtes pour les communications, l’IoT, les applications grand public, industrielles et automobiles. La Société fournit une large gamme de produits standard aux clients du monde entier. Magnachip, qui compte plus de 40 ans d’histoire opérationnelle, possède un portefeuille d’environ 1 200 brevets enregistrés et demandes en instance, et possède une vaste expertise en ingénierie, en conception et en fabrication de procédés. Pour plus d’informations, veuillez visiter www.magnachip.com. L’information sur ou accessible sur le site Web de Magnachip ne fait pas partie de cette version et n’y est pas intégrée.

À propos de Wise Road Capital

Wise Road Capital est une société mondiale de capital-investissement qui investit dans des sociétés technologiques de premier plan. Le cabinet se concentre sur l’identification des opportunités dans l’activation des technologies pour l’urbanisation mondiale et la vie intelligente et verte grâce à une étroite coopération avec les entreprises à travers plusieurs thèmes principaux, y compris la ville intelligente, la fabrication intelligente et les énergies renouvelables. Wise Road Capital s’efforce de bâtir un écosystème international sain autour de ces thèmes clés grâce à ses investissements et à son équipe de gestion internationale qui possède une combinaison d’expertise en matière d’industrie et d’investissement.